Dinámica bursátil y formación de precios en los mercados emergentes de américa latina
DOI:
https://doi.org/10.47187/mktdescubre.4.E.E..66Palabras clave:
Formación de precios, Bolsas de valores, Modelo VAR, Mercados emergentes, LatinoaméricaResumen
El presente artículo de investigación analiza la formación de precios y la dinámica bursátil en los mercados emergentes de América Latina durante el período 2000–2025, mediante un enfoque metodológico mixto. Desde la perspectiva cuantitativa, se estiman modelos autorregresivos vectoriales (VAR) con datos mensuales de los principales índices bursátiles de la región (Ibovespa, S&P/BMV IPC, S&P IPSA, COLCAP, S&P/BVL General, S&P Merval, Ecuindex e IBB), organizados en tres bloques de análisis. Complementariamente, el componente cualitativo se basa en una revisión sistemática de literatura y en la interpretación de reportes institucionales y opiniones de expertos financieros. Los resultados muestran una interconexión limitada y asimétrica entre los mercados, en la que Brasil se consolida como principal transmisor regional de shocks financieros, mientras que México mantiene una mayor vinculación con los ciclos globales. En contraste, Chile, Perú y Colombia registran respuestas positivas de corta duración, y Ecuador y Bolivia exhiben una independencia estructural frente a las fluctuaciones regionales. Se concluye que la calidad institucional, la transparencia y la asimetría informativa continúan siendo factores determinantes de la volatilidad de precios en los mercados emergentes latinoamericanos.
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